1. 미중 관세 전쟁과 글로벌 시장 영향
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미국이 중국, 캐나다, 멕시코에 대한 관세 조치를 발표하면서 시장 변동성이 커짐.
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트럼프 전 대통령이 대중국 관세를 25%로 올릴 가능성이 제기됨.
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그러나 중국의 보복 가능성이 낮아지면서 미국 증시는 상승 마감.
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미국의 관세 부과 시 중국이 더 큰 타격을 받을 가능성이 크지만, 미국도 성장률 하락 우려.
시장 반응:•
미국 10년물 국채금리 하락(4.51%), 달러 인덱스 10포인트대 유지.
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비트코인 9만6천불대 등락.
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금융·에너지 업종 상승 (JP모건, BOA, 엑슨모빌, 쉐브론).
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반도체 관련주 (브로드컴, 엔비디아, TSMC, AMD, 마이크론) 상승.
2. 빅테크 실적 발표 (AMD, 알파벳, 스포티파이)
(1) 알파벳(Google)
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4분기 매출 964.5억 달러 (전년 대비 12% 성장) → 예상치(968억) 소폭 미달.
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EPS 2.15달러 (예상 2.13달러 상회).
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광고 매출(검색·유튜브)은 예상보다 강했으나, **클라우드 매출(119.6억)**이 예상보다 부진(121.9억 예상).
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AI 투자를 강화하면서 2025년 CAPEX 750억 달러 계획 발표 → 브로드컴 주가 급등.
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주가: 실적 부진으로 시간외 -7% 하락.
해석:•
AI 투자 지속, 클라우드 부진으로 성장성 의문.
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메타(독점 구조)와 비교 시, 클라우드는 경쟁이 심해 마진율 악화 가능성.
(2) AMD
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4분기 매출 76.6억 달러 (예상치 75.4억 달러 초과).
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데이터센터 매출 39억 달러 (예상치 41.5억 달러 미달) → 주가 하락 요인.
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2025년 가이던스는 7.04~7.4억 달러로 시장 기대보다 양호.
해석:•
엔비디아(90%), AMD(10%)의 시장 점유율 차이 확대.
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데이터센터 매출이 예상보다 낮아 성장 둔화 우려.
(3) 스포티파이
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4분기 매출 40.5억 달러 (전년 대비 15% 성장, 예상치 43.2억 달러 초과).
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프리미엄 가입자 1,100만 명 증가 (예상 790만 명 상회).
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18년 적자에서 처음으로 연간 흑자 전환.
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주가: 실적 발표 후 본장에서 13% 상승.
해석:•
구독형 플랫폼의 성장세 확인.
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글로벌 MAU 증가세 지속, 특히 신흥국(대만, 남미 등)에서 강세.
3. 한국 증시 분석 (코스피·코스닥 주요 종목 동향)
(1) 코스피 & 코스닥 지수
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코스피 1% 상승 / 코스닥 2.3% 급등.
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외국인 삼성전자(1,900억 순매수), SK하이닉스(1,480억 순매도).
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기관은 하나금융지주, 네이버, 하이닉스 매수.
(2) 강세 업종
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조선/방산: HD현대중공업(6%↑), 하나오션(신고가), LIG넥스원(실적 기대감).
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엔터: 하이브(2.8%↑), JYP(5.5%↑), SM(3.8%↑) → 관세 영향 적어 강세.
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화장품: 아모레퍼시픽(3.5%↑), 클리오, 코스메카코리아 상승 → 중국 관세 영향 감소 기대.
(3) 약세 업종
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배터리: LG에너지솔루션, SDI 하락 지속.
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자동차: 현대차·기아 오전 강세 후 관세 우려로 하락.
4. 중국 시장 분석
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홍콩 항셍지수 2.83% 상승, 항셍 테크 5% 급등.
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알리바바(+3.88%), SMIC(+8%), 텐센트(+3%) 등 대형 테크 강세.
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화웨이·샤오미 스마트폰 판매 급증 → 애플 시장 점유율 하락.
전기차 업종•
샤오펑(17%↑), 비야디(7.35%↑), 리오토(4%↑).
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샤오미 전기차 SU7 판매량 급증 (1월 판매 1.3만대, 전년 대비 37.9% 증가).
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관세 우려 완화 → 전기차 관련주 강세.
결론: 시장 전략
1.
미중 관세 불확실성이 높지만, 장기적인 무역전쟁 가능성은 낮아질 전망.
2.
빅테크 실적 둔화 → 메타·아마존은 긍정적, 구글·AMD는 실적 부진.
3.
한국 증시: 조선, 방산, 엔터 강세 지속 / 반도체·배터리 변동성 주의.
4.
중국 시장: 스마트폰·전기차 성장세 확인, 애플 시장 점유율 감소.
관세 영향을 받지 않는 섹터 (엔터, 방산, 조선)와 AI 관련 투자 확대 수혜주 (브로드컴, 엔비디아) 주목 필요!