2025년 주도주 1순위 후보군: 조선주 탑픽은?
어닝 서프라이즈 + 슈퍼 사이클 + 세계 기술 1위 + 글로벌 정부 정책 + 에너지 대전환 + 공급 쇼티지
LNG 프로젝트와 조선업의 강력한 모멘텀
조선 산업은 2025년과 2026년에도 강한 성장세를 지속할 것으로 전망됩니다. 특히 트럼프 행정부 2기 출범 가능성이 높아지면서 LNG 프로젝트 확대가 예상되고 있습니다. LNG 선박 및 해양 플랜트 산업이 강세를 보이며, 여기에 연계된 조선 기자재 업체들도 함께 수혜를 입을 것으로 보입니다.
주요 성장 요인:
LNG 프로젝트 확대: 트럼프 2기 행정부가 대규모 LNG 수출 프로젝트를 추진할 것으로 전망 조선업 호황: 삼성중공업, 현대중공업 등 대형 조선사가 해양 FLNG 프로젝트를 대거 수주 해외 매출 비중 증가: 조선 기자재 업체들의 북미 및 중동 시장 진출 확대 원자재 가격 안정화: 철강 및 원자재 가격이 하향 안정화되면서 조선업 수익성 개선 조선 기자재 핵심 탑픽 - 성광밴드 vs. 태광
조선업 강세에 따라 조선 기자재 기업들도 강한 상승 모멘텀을 보이고 있습니다.
특히 "피팅(Fitting)" 관련 기업들이 조선업과 LNG 프로젝트 확대로 인해 수혜를 받을 전망입니다.
| 기업 비교 | 성광밴드 | 태광 |
| 시장 점유율 | 국내 65% | 국내 40% |
| 주요 매출 지역 | 북미 60% 예상 | 북미 50% 예상 |
| 주요 프로젝트 | LNG & 원전 프로젝트 강세 | 조선 & 해양플랜트 강세 |
| 매출 성장률(2025년 예상) | +15% | +9% |
| 영업이익률(2025년 예상) | 24% 증가 | 21% 증가 |
| 주주 환원 정책 | 배당 확대 & 자사주 매입 검토 | 배당 확대 (다만 자사주 소각 미발표) |
성광밴드는 LNG 및 원전 프로젝트 수혜가 크며, 북미 시장 매출 비중이 더 높아 유리한 위치를 차지하고 있습니다. 태광은 조선 기자재 및 해양 프로젝트 확대에 따라 성장이 예상되지만, 영업이익률에서 성광밴드보다 다소 낮은 수준입니다. 글로벌 LNG & 해양 프로젝트 확대
현재 LNG 프로젝트 및 조선업 수주 전망이 계속 확대되고 있으며, 글로벌 LNG 터미널 증설 또한 증가하고 있습니다.
트럼프 행정부 2기 LNG 정책•
기존 LNG 수출 승인 보류 정책이 해제되면서 17개 주요 프로젝트 재개
•
2024~2025년 미국 LNG 수출 물량 2배 증가 예상
해양 FLNG & FPSO 수주 증가•
삼성중공업: 아프리카 모잠비크 FLNG 프로젝트 수주
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현대중공업: 트리온 FPSO(부유식 원유 생산 설비) 수주
유럽과 중동의 LNG 수요 확대•
러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 러시아산 LNG 대체 공급 수요 증가
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중동의 석유화학 및 가스 플랜트 프로젝트 지속 증가
2025년 조선 기자재 산업 전망
LNG 수출 증가 → 조선업 호황 → 기자재 수요 증가 트럼프 행정부 정책 + 유럽 LNG 공급 확대 조선 기자재 핵심 기업: 성광밴드 & 태광 유망 북미, 중동, 유럽 시장 확장으로 지속적인 성장 가능 결론:2025년 유망 업종 중 하나로 "조선 기자재"가 강력한 성장 모멘텀을 가질 것으로 보이며, 특히 성광밴드와 태광이 유망합니다.
단, 투자 시 변동성이 존재하므로 신중한 분석과 장기적 관점에서 접근하는 것이 필요합니다.
추가적으로, 2025년 기대되는 구조적 성장주 관련 자료를 준비하여 다시 찾아뵙겠습니다! 따뜻한 격려와 응원 부탁드립니다!