이 영상은 박세익 체슬리 투자자문 대표가 2025년 상반기 증시 전망과 주도주를 분석하는 내용입니다.
비관 속에서 탄생하는 강세장
존 템플턴 경의 말처럼 **"강세장은 비관 속에서 탄생하고 회의 속에서 자란다"**는 원칙을 바탕으로, 박 대표는 2024년 하반기의 비관이 2025년 상반기의 기회가 될 것이라고 강조합니다.
2024년 하반기 투자자들이 힘들었던 이유•
코스피와 코스닥 변동성: 시장이 미국과 달리 울퉁불퉁한 흐름을 보임
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2022년 말~2023년 초 시장과 유사한 패턴
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2024년 11월 트럼프 당선 우려 → 12월 개헌 이슈 등 시장 불확실성 증가
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그러나 이런 비관적인 환경이 오히려 강한 반등을 만들 것
시장 방향은 'MACD 오실레이터'로 확인 가능•
2023년에도 MACD 오실레이터가 상승 신호를 주었으며
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2024년 말부터 MACD 오실레이터가 다시 상승 전환!
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따라서 2025년 상반기에는 시장이 강하게 오를 가능성이 높음
2025년 주도주 분석
강세장에서 돈을 벌려면 주도주를 선점해야 함. 2023년 태조이방원(2차전지 등) 주도 2025년 강세장의 주도주는? 방산주 (현대로템, 한화에어로스페이스 등)
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우크라이나 전쟁으로 K2 전차, K9 자주포 수출 증가
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방산 수출 증가로 영업이익률이 폭발적으로 상승
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현대로템, 한화에어로스페이스 신고가 경신 중 방산 섹터의 구조적인 성장 기대
방산 섹터의 구조적인 성장 기대 조선업 (한국조선해양, 한화오션, 삼성중공업 등)
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조선사들이 저가 수주 물량을 끝내고 고마진 수주 시작
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철강 가격 하락, 후판 가격 하락으로 이익률 개선
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글로벌 LNG선, 컨테이너선 수요 증가 2025년 강력한 실적 성장 기대
2025년 강력한 실적 성장 기대 엔터테인먼트 (하이브, JYP, SM, YG 등)
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2024년은 글로벌 선거 및 올림픽 영향으로 공연 수익 저조
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2025년에는 글로벌 투어 재개 및 티켓 가격 상승 효과
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케이팝 산업의 글로벌 독점력 유지 (BTS, 블랙핑크, 뉴진스 등) 팬덤 기반 비즈니스 모델의 강력한 성장 지속
팬덤 기반 비즈니스 모델의 강력한 성장 지속 AI 소프트웨어 & 반도체 (엔비디아, 팔란티어, 테슬라 등)
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2023~2024년 AI 반도체(엔비디아) 시대 → 2025년 AI 소프트웨어 기업 성장
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팔란티어, 스포티파이 등 AI 기업의 영업이익률 급등
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테슬라의 자율주행, 로보택시, 로봇 관련 성장 가능성 AI 및 데이터 기반 기업의 수익성 개선 지속
AI 및 데이터 기반 기업의 수익성 개선 지속 2025년 시장 방향성과 투자 전략
시장 강세를 지지하는 요인들1.
ISM 제조 PMI 회복 → 경기 개선 신호
2.
트럼프 당선 시 법인세 인하 기대 → 기업 실적 개선
3.
미국 2월 조정 후 4~6월 강세 전망
4.
2024년 하반기 비관으로 인해 2025년 초반 주식 시장 강한 반등 가능
위험 관리 전략•
영업이익률 2분기 연속 감소 시 매도 신호
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PBR(주가순자산비율) 10배 이상이면 경계
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중국과 경쟁하는 산업은 피할 것
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보조금 의존 산업(전기차, 재생에너지) 투자 신중하게 접근
결론: 2025년 상반기는 투자 기회의 장!
2024년 하반기의 비관 속에서 탄생한 강세장을 잡을 것 방산, 조선, 엔터, AI 소프트웨어 & 반도체가 주도주 2월 조정 시 매수 기회, 4~6월 강세 지속 가능 트럼프 당선 및 법인세 인하 기대감으로 미국 증시도 강세 박세익 대표의 핵심 메시지"강세장은 비관 속에서 탄생한다. 2025년 상반기는 반드시 수익을 내야 하는 장이다!"
지금은 시장을 긍정적으로 바라볼 시점!