모건
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파현의 주식 매매 노트는 엘토스(LTOS)에서 운영하고 있습니다.
합리적이고 체계적인 주식 매매를 통해 건강하고 지속가능한 투자를 지향하고 있습니다.
삼봉추세론
개요
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삼봉추세론은 기존 여러 차트 해석 방법론을 재해석, 통합, 정리한 내용이다. 파현류 삼봉추세론 혹은 파현삼추라고 부른다.
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도전이 그러했던 것처럼 독창적이지 않지만 새로운 세상(효과적이며 안정적인 주식 투자)을 위한 정교한 방법론이며, 몽주가 그러했던 것처럼 현실 투자에 참여하되 근본의 도의(道義)에 대한 기준이자 자세이기도 하다.
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새롭다고 할 만 한 것은 기존 차트 분석의 단편적 유형, 표상, 패턴 등의 전형적인 방법론은 아니라는 점이다.
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일례로 쌍봉, 쌍바닥, 왕관, 헤드앤숄더, 볼린저 매매기법 등과 전혀 다른 방식이다. 오히려 이러한 현상의 원리를 해석, 이해하고자 함에 방점이 있다.
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물론 이 또한 또 하나의 차트 해석론 정도라고 할 수 있으나, 궁극적으로 ‘거울(차트)에 비친 그림자(캔들)의 의미’를 이해하는 것이 중요한 가치이다.
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차트 해석은 중요하지만 차트 해석 역시 주식 투자의 목적도, 본질도 아니다. 목적과 본질은 단순하다. ‘빨간색 계좌’가 목적이자 본질이다.
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삼추는 목적 달성을 위한 유용한 방법이지만 빨간색 계좌는 삼추만으로 구현되지 않는다.
차트의 중요성
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성장, 가치, 펀더멘털, 각종 이슈 및 전망 등이 아무리 좋아도, 차트의 요건을 갖추지 못하면 가격은 오르지 않는다. 반대로 차트 요건을 갖추면 하락한다. (차트 만능주의는 경계해야 한다.)
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뉴스, 정보 보다 차트가 더 중요하다. 예를 들어 삼성전자 호재에 관한 뉴스, 정보를 접한 후 주식을 매수한다고 수익률을 보장 받는가. 당연히 그렇지 않다. 이는 ‘믿음’의 주식 투자, ‘묻지마’ 주식 투자의 단편이다.
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차트는 과거, 현재, 미래의 ‘흔적’이며 (차트는 선행 지표, 동행 지표, 후행 지표도 아니다.) 팩트는 자본의 흐름 이다.
이러한 돈의 흐름 속에서 매수(자)와 매도(자)의 입장 차이 - ‘끝이 없는’ ‘엔드 게임’만 있을 뿐이다. 결국, 차트는 돈의 속성을 드러내는 장치이며, 엄밀하게 속성의 그림자, 그것도 거울을 통해 드러낸다.
차트 해석 방법
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삼봉추세론은 예측 시스템이 아니다. (물론 어느 정도 예측 가능하다.)
통계적 확률을 우선하며, 예상 시나리오를 검토하여 리스크를 관리하고자 함이다. 쉽게 말해 예측이 목적이 아니라, 리스크(파란색 계좌)에 대해 능동적으로 대응을 하기 위함이다.
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삼봉추세론은 일련의 차트 해석 과정에서 관찰, 발견된 일종의 알고리즘이며 이에 대한 도식의 결과일 뿐이다.
따라서 왜 ‘삼봉’이고’추세’인지 설명할 수 없다. 돈의 속성 혹은 흐름이 만들어 낸 그림자 정도로 추정하고 있다.
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밤하늘의 반짝이는 별 빛처럼 아름답지만 알 수 없는 별들의 물리학적 속성들이 삼봉추세론을 통해 함수 관계로 이해할 수 있게 된다.
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이동평균선, 거래량, 매물대, MACD, RSI, MFI, 볼린저밴드를 통합 해석한다.
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엘리엇 파동과, 추세추종, 사케다의 5법 등과 유사하다.
삼봉추세의 구성
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차트는 주기와 파동으로 구성되어 있으며, 주기와 파동은 삼봉과 추세로 구성된다.
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결과적으로 주기, 파동, 삼봉, 추세는 돈의 흐름이 만들어 낸 흔적이다.
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가격이 중요한 것이 아니라, 삼봉추세 속에서 캔들의 위치가 중요할 뿐이다.
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아무리 가격이 높아도 삼봉추세 요건을 갖추면 캔들은 우상향하고, 반대로 아무리 가격이 저렴해도 떨어질 캔들은 떨어질 수밖에 없다.
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삼봉은 3개의 산(삼봉)과 강(삼천)으로 구성된다. (사케다의 5법과 유사)
삼봉은 다시 4개 구간 - 1, 2, 3, 4 ‘악장’으로 구성되며, 각 악장은 다시 3개의 4개의 구간 - A 단조, B 장조, C 장조, D 단조로 구성된다. 그리고 4개 악장 전체를 ‘시즌’이라 칭한다. 한 시즌을 ‘빅 사이클’이라하고 4개의 시즌을 ‘메가 사이클’이라고 칭한다. (종목별, 섹터별 사이클의 경향은 저마다 다르다)
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1, 2, 3 악장은 상승 추세(전반부)이며, 4악장은 하락 추세(후반부)이다.
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물론 각 악장 구간에도 상승 추세와 하락 추세가 있다.
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이를 ‘단기하락’이라고 칭한다. 단기하락이라고 해서 하락 기간이 짧은 것을 의미하는 것은 아니다.
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긴 시간동안 단기하락이 있을 수 있다. 이를 일반적으로 ‘횡보’(박스권)이라고 칭하지만, 개인적 관점에서 횡보는 없다. 상승과 하락만 있을 뿐이고 그 양상이 횡보처럼 보일 뿐이라고 생각된다.
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4악장의 중요성
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4 악장의 비율은 25%가 아니라 절반 이상이다. 쉽게 말해 상승구간보다 하락구간의 비율이 훨씬 더 많다. 그래서 주식 투자가 어려운 것이며, 4 악장의 해석이 가장 중요하다.
문제는 4 악장의 해석이 상대적으로 어렵다는 점이다. 개인적으로 4 악장의 양상을 ‘변주’라고 부른다.
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각 악장, 소악장, 구간과 마디에도 4 악장과 같은 변주는 동반된다. 다만 변동률의 크기가 다를 뿐이다. 쉽게 말해 상승 추세에도 4 악장과 같은 변주 구간이 있다는 의미이다.
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4 악장의 변주는 다채롭고 유혹적이다. 때론 고혹적인 쇼팽과 같고 때론 격정적인 리스트와 같으며 간혹 퍼펙트 스톰이 되기도 한다.
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추세는 삼봉과 삼천의 주기와 파동이 만들어 낸 흔적으로 추세선 상단을 ‘천상’, 추세선 하단을 ‘천하’라고 한다.
추세는 장기 추세, 단기 추세 등 상대적 관점에 따라 다양한 추세선이 있을 수 있으며, 매물대, 볼린저밴드 등도 일종의 추세선이다.
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시즌, 악장, 소악장 각각 저마다의 추세가 있다.
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이전 시즌, 악장, 소악장 추세는 이후 시즌, 악장, 소악장 추세에도 지속성을 가진다. 그래서 주봉, 월봉을 잘 봐야 한다. 물론 순간 반짝이다 사라지는 추세선도 있다.
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(예) 조선주 10년 전 추세가 현재에도 영향력을 발휘한다.
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기울기가 급할 수록 반짝이는 추세선일 확률이 많다.
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가장 중요한 추세선은 장기추세선이다. 장기 추세를 기준으로 현재의 캔들이 어느 구간, 어느 지점에 있는지를 파악해야 매수, 매도 타이밍을 판단할 수 있다. 이 것만 잘해도 손절할 이유가 없다.
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영원한 추세선은 없다. 장기 추세선도 천상을 초월하여 새로운 추세선을 만들고 새로운 추세선이 된다. 물론 반대로 천하를 이탈하여 지옥의 문이 열리기도 한다.
유용한 점
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적어도 ‘믿음’의 주식 투자의 허무함을 방지할 수 있다. 또한 개미 털기에 호락호락 당하지 않을 수 있다.
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‘묻지마’ 투자의 맹점으로부터 합리적 투자를 지향할 수 있는 최소한의 안전장치가 될 수 있다.
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주식 투자를 도박의 영역이 아닌 과학의 영역에서 할 수 있게 된다.
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욕심부리지 않으면 위험한 주식 투자 시장에서 어느 정도 안전하게 일정 수익을 확보할 수 있다.
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단타, 스윙, 장투 모두 적용 가능하며, 코스피, 코스닥과 같은 지수에도 적용 가능하다.
유의점
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삼봉추세론은 어떤 법칙이나 공식이 아니다. 하나의 방법론이며 지극히 파현 개인의 방법론일 뿐이다. 무엇이든 맹신은 금물이다.
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차트는 만능이 아니다. 매크로 해석이 훨씬 더 중요하다. 특히 한국 시장은 외부 요인에 의해 더 많은 영향을 받을 수밖에 없다.
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오히려 국장보다 미장에 더 적합할 수 있다.
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매크로 해석 없이 삼봉추세를 맹신하는 것은 위험하다.
만약, 매크로 해석 없이 삼봉추세를 따른다면 악장이든 소악장이든 1 악장 이후 매수해서 3 악장 중간 구간에서 매도하는 것이 정신 건강에 이롭지 않을까 한다.
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4 악장을 조심해야 함은 아무리 강조해도 지나치지 않다.
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4 악장은 베토벤의 합창 교향곡 4 악장보다 혁신적이고 장엄하며, 이브의 유혹보다 훨씬 더 매혹적이며 아프로디테보다 치명적이다. 냉철한 마인드 컨트롤만이 유일한 해답이다.
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4 악장의 변주는 인간이 창조한 그 어떤 미학적 가치보다 아름답다.
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삼봉, 추세는 지나고 나면 잘 보이는데, 막상 진행 중인 삼봉 추세는 헷갈릴 때가 많다. 이해와 더불어 수많은 반복 학습과 체험을 통해 수련이 필요하다.
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큰 악장과 같은 삼봉추세는 1분 안에 파악할 수 있어야 한다. 그래야 실전에서 흔들리지 않는다.
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지금도 종종 헷갈릴 때가 많다. 그래서 사전에 철저한 반복 준비가 필요하다.
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삼봉추세론은 아직도 보완 과제가 남아 있다.
삼봉추세론 해설 및 팁
공통
악장편
삼봉편
삼천편
매수편
매도편
4 악장편
추세편
포은심경론
개요
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주식 투자에서 평소 마음가짐과 태도는 수사에 그치지 않는다. 결정적 순간에 그 차이가 성과로 드러난다.
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투자에는 야수의 심장과 냉철한 머리가 필수다. 이를 갖추기 위해서는 꾸준한 훈련과 지속적인 노력이 요구된다.
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거울에 비친 그림자의 의미를 온전히 이해하려면, 삼봉추세론만으로는 부족하다. 적지 않은 노력과 깊은 통찰이 필수다.
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투자는 원칙은 견고하게, 해석은 유연하게, 행동은 규율 있게 유지할 수 있어야 한다.
매크로의 중요성
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달러든 원화든 돈은 이익을 좇아 흘러가는 것이 당연하다. 돈의 흐름에는 국경이 없다.
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국장은 외부 요인에 민감할 수 밖에 없는 시장 특성, 매크로에 대한 이해가 필수이다.
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실물 경제와 자산 시장은 전혀 별개의 대상이다. 경기는 나빠도 주가는 오른다. 물론 반대의 경우도 있다.
태도와 관점
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어떤 일이든 대상에 대한 태도와 관점은 가장 기본적이고 중요한 덕목이다. 투자 시장 역시 마찬가지이다.
체계성
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덜 벌더라도 프로세스를 체계화하고 파이프 라인을 구조화하는 것이 우선이다.
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행운은 몇 번씩 찾아올 수도 있지만, 체계가 없다면 단 한번에 나락으로 떨어질 수도 있다.
포은심경론 해설 및 팁
공통
마인드편
매크로편
정보편
관리편
차트편
